亚当理论

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所属分类:期货入门

亚当理论是美国证券分析师威尔德(J.W.Wilder)在推翻自己原有技术面分析理论的基础之上,推出的一个崭新的投资理论。威尔德于1978年发明了着名的强弱指数RSI,后来还发明了其他分析工具,如PAR、抛物线、动力指标MOM、摇摆指数等,这些技术面分析指标即使在今天看来也依然具有实战意义。但是很显然,威尔德后期对证券场的认识出现了转折,威尔德在后期所发表的文章中推翻了这些分析工具的好处,取而代之的是推出了另一套崭新理论,这一崭新的理论就是“亚当理论”

1.亚当理论的核心思想

有的时候,一种理论看起来越简单,就越实用,并且往往越接近于客观事实。亚当理论无疑就是一种这样的理论。威尔德(J.W.Wilder)认为任何一套分析工具都有自身的缺陷,难以适应变化不定的股市走向,如果技术面分析工具真的可以行之有效地预测证券市场的走势,那么,现有的技术面分析工具已经足够用了。然而,实际情况却是,很多投资者在运用这些技术面分析工具去从事买卖交易后却出现了重大的亏损。所以,亚当理论的精神就是教导投资人士要放弃所有主观的分析工具,在市场生存就是适应市势,当市场处于明显的上升趋势时不可反手做空,当市场处于明显的下跌趋势时不可反手做多,只有顺势而为才能稳中获利。可以说,顺势而行就是亚当理论的核心,亚当理论谈的是事物的根本道理,只讨论什么事发生,它是最纯粹、最简单和最容易运用在市场上操作获利的方法。

2.运用亚当理论展开交易

投资者在运用亚当理论进行实盘操作时,以下的几点建议是值得格外关注的:要辨证地看待各种技术面分析方法,因为各种技术面分析方法均无法全面地反映市场的真实情况,过分依赖于各种技术面分析得出的买卖信号,很可能使投资者“只见树木不见森林”,而且很有可能使资金遭遇被套的危险。

投资者在进入到这个变幻不定的金融证券交易市场中后,首要的任务就是从这种价格变幻不定的走势中去寻找它的核心规律,而这个核心规律就是价格总体走势情况,即价格是处于上升趋势还是处于下跌趋势。在两种不同的趋势运行状态下,应釆取完全不同的策略,在升市中应以做多策略为主,反之,在跌市中则应以做空策略为主,这种顺势而为的策略可以保证我们顺势获利。若投资者在升势中因“恐高”而盲目做空,或是在跌势中因"抄底〃而盲目做多,这种逆势而为的策略将很有可能使我们出现重大的亏损。投资者在市场中的买卖方向应是以尊重价格走势为前提的,而价格走势绝不会以投资者的主观意志为转移,若投资者认为自己比市场更为聪明,总想跑在市场的前面,则这种逆势而为的操作只能让自己吃亏。

顺势而为是亚当理论的核心要义,但是市场的趋势运行状态也会发生转变,当投资者在做多或做空后,若出现市场的走势与其操作方向相反,就应该警惕是否看错大势,看错就要及时认错,不要和大势为敌,保住本金的安全才是最为重要的。不要为自己的错误行为寻找各种借□,因为那样只会使自己深陷泥潭,损失更大。

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